日經(jīng)股指34年來首次收于36000點(diǎn)以上，“巴菲特效應(yīng)”應(yīng)驗(yàn)？

日經(jīng)股指34年來首次收于36000點(diǎn)以上，“巴菲特效應(yīng)”應(yīng)驗(yàn)？

22日，日本東京股市兩大股指繼續(xù)上漲。其中，日經(jīng)225種股票平均價格指數(shù)收盤上漲1.62%，東京證券交易所股票價格指數(shù)上漲1.39%。

至收盤時，日經(jīng)股指上漲583.68點(diǎn)，收于36546.95點(diǎn)，這是日經(jīng)股指自1990年2月以來首次收于36000點(diǎn)以上；東證股指上漲34.89點(diǎn)，收于2544.92點(diǎn)。

頗為巧合的是，在近日舉行的瑞士達(dá)沃斯論壇上， 日本五大商社之一的住友商事株式會社社長兵頭誠之（Masayuki Hyodo）表示，美國著名投資人沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾公司正在持續(xù)加碼日本五家商社的股票，而且每天都在“買買買”。

實(shí)際上，日本股市攀升背后，不想錯過牛市的外資正在入場。日本財(cái)務(wù)省數(shù)據(jù)顯示，外國投資者在18日之前的一周，凈買入9560億日元（約合65億美元）日股，創(chuàng)下去年10月以來最大購買規(guī)模。“巴菲特效應(yīng)”在持續(xù)顯現(xiàn)嗎？

日經(jīng)股指34年來首次收于36000點(diǎn)以上

22日，東京股市兩大股指高開。

據(jù)新華社報(bào)道，受上一個交易日紐約股市高科技股明顯上漲影響，投資者積極買入人工智能相關(guān)半導(dǎo)體股票。此后，隨著投資者獲利回吐操作增多，大盤漲幅一度有所回落，但尾盤時段兩大股指再度攀升。

從板塊來看，東京證券交易所33個行業(yè)板塊多數(shù)上漲，房地產(chǎn)業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、橡膠制品等板塊漲幅靠前，紙漿造紙、石油及煤炭制品兩個板塊小幅下跌。

股市高開背后，是外資對日本股市的青睞。實(shí)際上，從去年開始，外資就加大了對日本股市的投資力度，據(jù)東京證券交易所數(shù)據(jù)，2023年，海外投資者凈買入3.1215萬億日元，其規(guī)模創(chuàng)2013年以來新高。同年，日經(jīng)225累計(jì)漲幅為全球股市第二，第一為納斯達(dá)克。

日本國立政策研究大學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授邢予青近期在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時表示，日本之所以獲得投資者關(guān)注，是因?yàn)樵诎雽?dǎo)體全球價值鏈重構(gòu)之際，日本具有優(yōu)勢，能夠加強(qiáng)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的韌性和安全性。

他舉例稱，日本希望將九州島打造成日本的硅谷，重新振興半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，重現(xiàn)過去的輝煌。

“日本以熊本為中心，形成了一個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群。索尼也計(jì)劃投資一個新的感光組件工廠?！毙嫌枨嘟榻B道，日本政府的目標(biāo)是，到2030年，將半導(dǎo)體和相關(guān)產(chǎn)品的國內(nèi)銷售額提升至15萬億日元（約合1088億美元），是目前的兩倍以上。

邢予青近期主編了世貿(mào)組織（WTO）等方面發(fā)布的最新一期《2023年全球價值鏈發(fā)展報(bào)告》。在研究中他看到，在全球產(chǎn)業(yè)鏈重塑的過程中，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)未來可能轉(zhuǎn)移到日本等發(fā)達(dá)國家，其背后原因是日本具有此方面的產(chǎn)業(yè)能力，疊加一些地緣因素。

巴菲特“買買買”背后

從2020年8月開始，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司就以60億美元買入伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產(chǎn)、住友商事等日本五大商社的股票，并在同年11月增持約24億美元。彼時，除伊藤忠商社外，其他四家公司的股價都低于賬面價值。近四年來，這五家商社的股價和業(yè)績表現(xiàn)出色。

2023年6月，伯克希爾·哈撒韋公司透露，已將五大商社的平均持股比例提高至8.5%以上。

同時，在本輪日股連續(xù)上漲之前，巴菲特就曾表示，打算增加對日本股票的投資。不過，巴菲特也承諾，在尋求各自董事會批準(zhǔn)之前，不會購買這五家公司中任何一家公司超過9.9%的股份。

此次，兵頭誠之再次表示，巴菲特每天都在“買買買”。而且，這個（超過9.9%）的時刻可能很快就會到來。

“根據(jù)我掌握的信息，其購買股份正在增加——不僅有關(guān)住友商事的持股，而是涉及所有五家貿(mào)易公司： 他（巴菲特）的份額每天都在增加。” 兵頭誠之解釋道。

公開數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾·哈撒韋公司2023年11月出售了價值1220億日元（約合8.3億美元）的日元計(jì)價債券，這次出售也引發(fā)了巴菲特可能正在籌集現(xiàn)金以增加在日本投資的猜測。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年6月，巴菲特方面所持有的伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產(chǎn)、住友商事等日本五大商社的股票總價值約為200億美元，這是巴菲特近年來最成功的選擇之一：自巴菲特2020年出手以來，這五只股票的平均股價上漲了一倍多。

巴菲特和克希爾·哈撒韋公司的高管還在2023年訪問了日本，該企業(yè)在去年6月表示，對這些投資仍然感到滿意，并希望最終能夠擁有這五家公司中每家9.9%的股份，其總價值大大超過了伯克希爾在美國以外任何其他國家和地區(qū)持有的公開股票。值得注意的是，巴菲特對日本投資也被描述為長期投資（去年六月重復(fù)了這一說法）。

邢予青對第一財(cái)經(jīng)記者表示，巴菲特投資日本，不僅僅是看日本股市的估值低，巴菲特具有非常高的敏感性。

兵頭誠之此次也談到了巴菲特去年訪問日本時的情況。

“我們談?wù)摿俗∮焉淌轮晔綍绲臍v史以及我們?nèi)绾伍_展業(yè)務(wù)，也談到了作為住友商事株式會社的首席執(zhí)行官，我有什么想法?！北^誠之說，“在會議結(jié)束時，他（巴菲特）說，‘卓越（exceptional）’。這是（他說的）唯一的詞?！?/p>