《前海總規(guī)》重磅發(fā)布，如何利好深港金融發(fā)展？

前海，深港國際金融城。

13年前，這里還是一片灘涂。2010年8月，《前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃（20102020 年）》獲批復實施，讓這里一步步成為了鏈接深港金融業(yè)的門戶樞紐。

2021年《全面深化前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)改革開放方案》正式發(fā)布，2022年“深港風投創(chuàng)投18條”出臺，2023年“金融支持前海30條”出臺……利好政策先后出臺，前海金融服務業(yè)不斷按下“加速鍵”。

13年后，前海早已從一片灘涂到高樓林立。目前，啟用2年的前海深港國際金融城已入駐匯豐集團、瑞銀集團等330余家全球金融機構(gòu)，其中約25%的機構(gòu)是港資、外資。目前，前海以金融業(yè)為首的現(xiàn)代服務業(yè)增加值占比達52.5%。

如今，前海金融服務產(chǎn)業(yè)又迎來了新的利好。

12月21日，《前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《前海總規(guī)》）全文對外正式發(fā)布。

《前海總規(guī)》提出“深化金融業(yè)開放創(chuàng)新”，并從深化深港金融融合發(fā)展、提升金融服務深港實體經(jīng)濟發(fā)展水平、創(chuàng)新前海金融監(jiān)管機制三方面著手。《前海總規(guī)》也提出了發(fā)展目標，到2025年前海的港資、外資金融機構(gòu)達300家。

目前，深港兩地金融合作正從早期的機構(gòu)互設、人才互動，逐步向金融機制銜接、市場對接、業(yè)務融合、資質(zhì)互認等深層次合作邁進。記者注意到，《前海總規(guī)》便是從機構(gòu)、市場、業(yè)務、數(shù)據(jù)互聯(lián)互通等方面著手推動深港金融融合發(fā)展。

其中，前海深港國際金融城便是前海著力打造的金融機構(gòu)聚集地。《前海總規(guī)》提到，高水平建設前海深港國際金融城，支持符合條件的港澳及外資銀行、保險機構(gòu)在前海設立分支機構(gòu)及獨資或合資法人金融機構(gòu)，以及符合條件的證券機構(gòu)設立獨資或合資 法人金融機構(gòu)；允許香港私人銀行、 家族財富管理機構(gòu)等在前海設立專營機構(gòu)，支持符合條件的香港資 產(chǎn)管理機構(gòu)在前海設立合資理財公司，依法開展跨境資產(chǎn)管理業(yè)務。

作為前海印記，佇立前海灣畔的前海石形若風帆，寓意著“揚帆起航”的前海精神。前海石的對面，便是前海“雙擴容”后重點打造的核心地標—前海深港國際金融城。

今年6月，作為全國首家“雙牌照”境外銀行，大新銀行深圳分行落戶前海嘉里中心。大新銀行（中國）行長何嘉揚向南方財經(jīng)全媒體記者表示，在已有子行基礎上設立分行，主要原因是利用“雙牌照”優(yōu)勢，通過分行和子行的協(xié)同互補，配合集團“三地四平臺”戰(zhàn)略（即在香港、澳門和內(nèi)地擁有大新銀行、澳門商業(yè)銀行、大新銀行（中國）及大新銀行深圳分行“四大平臺”）在粵港澳大灣區(qū)拓展更多業(yè)務。

此外，《前海總規(guī)》也鼓勵金融機構(gòu)開展跨境業(yè)務，如跨境保險業(yè)務、跨境投資、跨境證券投資、跨境資產(chǎn)管理、跨境融資等。

例如，為服務港人港企在深發(fā)展，跨境保險產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，“三地車險一地投保”有效解決了深港機動車險差異大、跨境車主多地投保的痛點；跨境醫(yī)療險打通了境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源，實現(xiàn)了醫(yī)療服務和費用補償?shù)臒o縫對接。

在跨境投資方面，《前海總規(guī)》提出深化前海外商投資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）、合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點，拓寬居民跨境投資渠道。瑞銀基金銷售（深圳）有限公司總經(jīng)理何秀鴻便告訴記者，“通過瑞富眾平臺，讓投資者在境內(nèi)即可以滿足覆蓋中國及海外的資產(chǎn)配置需求，當中，海外產(chǎn)品包括QDII、MRF(香港互認基金)、QDLP等，未來也會逐步上線QDIE等產(chǎn)品。”

此外，《前海總規(guī)》還提出支持前海基金公司積極參與交易所買賣基金（ETF）互掛，以及內(nèi)地與香港公開募集證券投資基金互認。恒生前海基金總經(jīng)理劉宇對此表示，ETF的互聯(lián)互通，可以豐富交易品種，為境內(nèi)外投資者提供更多的投資便利和機會。同時，有利于擴大內(nèi)地與香港ETF市場的管理規(guī)模，提升ETF市場的活躍度，ETF需求的提升也將為兩地資產(chǎn)管理人帶來新機遇，有利于拓展基金公司的國際業(yè)務。

“更為重要的是，隨著各類行業(yè)主題ETF逐步進入海外投資者的視野，將能更好地反映國內(nèi)實體經(jīng)濟的發(fā)展邏輯和脈絡，從而改善A股市場的投資者結(jié)構(gòu)，為中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級帶來更多長線資金。”他強調(diào)。

除金融機構(gòu)互聯(lián)互通外，“數(shù)據(jù)過河”也熱議多年。《前海總規(guī)》強調(diào)，支持香港金融機構(gòu)在前海設立研發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心、運營中心等，試點征信數(shù)據(jù)等金融數(shù)據(jù)深港跨境流動。

此外，《前海總規(guī)》還提及了研究拓展自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）功能及試點銀行范圍、開展數(shù)字人民幣跨境試點、支持深圳前海聯(lián)合交易中心探索期現(xiàn)貨聯(lián)動發(fā)展等一系列深化深港金融融合發(fā)展的具體政策。

“從前海合作區(qū)的成立到前海金融城的啟用，前海已經(jīng)云集了一批有代表性的財富管理機構(gòu)，如銀行、證券、保險、基金等。這類財富管理機構(gòu)的集聚為行業(yè)生態(tài)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境和人才支持。”何秀鴻向記者表示。

為實體經(jīng)濟服務是金融業(yè)的天職。《前海總規(guī)》強調(diào)要提升金融服務深港實體經(jīng)濟發(fā)展水平。

記者發(fā)現(xiàn)，《前海總規(guī)》提及的實體經(jīng)濟服務范圍，主要指向科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)、綠色發(fā)展等實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)及國家重點支持領域。

首先，為支持科技創(chuàng)新和中小微企業(yè)發(fā)展，《前海總規(guī)》提出支持銀行機構(gòu)設立科技支行，探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科創(chuàng)保險等服務模式；支持金融機構(gòu)通過科技手段開展產(chǎn)品、業(yè)務、模式、業(yè)態(tài)創(chuàng)新，加大對中小微企業(yè)的融資支持力度。

目前，諸多金融機構(gòu)也在通過業(yè)務、產(chǎn)品創(chuàng)新等支持科技創(chuàng)新和中小微企業(yè)發(fā)展。2019年，眾安銀行成為香港首間持牌虛擬銀行，其技術中心便設在深圳，目前其用戶數(shù)量已突破70萬規(guī)模。

眾安國際總裁許煒向記者表示，作為一家數(shù)字銀行，需要發(fā)揮數(shù)據(jù)和技術的差異化能力服務實體經(jīng)濟。“我們是香港中小微開戶最方便的銀行之一，最快2小時就可以完成企業(yè)開戶。同時，作為中小企業(yè)出海的金融服務助手，眾安銀行也在探索相應的產(chǎn)品服務，借助金融科技更好更快服務中小微企業(yè)。”

而綠色發(fā)展也是目前國家重點支持領域。《前海總規(guī)》強調(diào)要大力發(fā)展綠色金融，探索參與港澳綠色金融市場，研究綠色金融（交易）產(chǎn)品、標準互認可行性。

“目前高新技術、綠色生產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)是我行關注的焦點。”作為全國首家“雙牌照”境外銀行，大新銀行（中國）行長何嘉揚介紹道，“我行在佛山開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。我行為初創(chuàng)企業(yè)定制化地提供了信貸支持，協(xié)助企業(yè)展開產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，既扶持了企業(yè)的發(fā)展，也得以讓最新的科技技術服務大眾，推動新經(jīng)濟發(fā)展。”

除銀行機構(gòu)外，《前海總規(guī)》也強調(diào)要建設國際風投創(chuàng)投聚集區(qū)，開展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點。眾所周知，風投創(chuàng)投是培育、孵化科創(chuàng)項目的重要金融力量。

弘毅投資大灣區(qū)平臺負責人胡玲玲告訴記者，“深圳產(chǎn)業(yè)資源豐厚，像數(shù)字創(chuàng)意、生命健康（含醫(yī)療器械）、數(shù)字科技、綠色低碳等賽道弘毅都擅長也都看好。”

2010年，弘毅投資成為首家進駐深圳前海的私募股權(quán)投資機構(gòu)。截至目前，前海風投創(chuàng)投集聚區(qū)已入駐130家風投創(chuàng)投及國際資管機構(gòu)，管理基金規(guī)模1619億元。

服務實體經(jīng)濟，服務國家重大戰(zhàn)略，始終是金融機構(gòu)的業(yè)務焦點。

創(chuàng)新必然伴隨著風險，而監(jiān)管的契合是金融活動得以開展的保障。

在深港兩地開展各項金融創(chuàng)新業(yè)務時，《前海總規(guī)》也強調(diào)要創(chuàng)新前海金融監(jiān)管機制。政策首先提出要加強深港監(jiān)管合作，與香港建立跨境金融監(jiān)管聯(lián)席協(xié)同機制，為兩地金融機構(gòu)進行跨境業(yè)務提供更大便利。

“跨境金融涉及較多的資金的國際流動，監(jiān)管的難度較大，應通過創(chuàng)新和協(xié)作加強金融監(jiān)管。”中山大學國際金融學院教授周天蕓向記者表示，建立基于電子圍網(wǎng)系統(tǒng)的跨境金融管理體系，實現(xiàn)跨境資金“管得住、放得開”，同時，合作區(qū)共同建立反洗錢、反恐怖融資、反逃稅金融監(jiān)測管理體系，構(gòu)建金融“防火墻”。

其次，《前海總規(guī)》提及在風險可控的情況下，加強與香港金融科技“監(jiān)管沙盒”對接，支持一批具有跨境特色的應用項目開展試點。《前海總規(guī)》還提到推動科技監(jiān)管創(chuàng)新與應用，開展跨境金融風險監(jiān)測預警與監(jiān)管創(chuàng)新。

目前有哪些監(jiān)管科技能夠比較有效地作用在跨境金融監(jiān)管上？中國（深圳）綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所執(zhí)行所長余凌曲此前對記者表示，比如涉及到跨境資金流動，反洗錢領域的監(jiān)管科技正在廣泛開展，其次跨境監(jiān)管的沙盒機制也在開展，在目前跨境資金流動特別頻繁的情況下，如果用人工方式的傳統(tǒng)方式很難發(fā)現(xiàn)的，監(jiān)管科技能夠有效發(fā)揮作用。

此外，為加大對非法金融活動的懲罰力度,《前海總規(guī)》還提到要高標準建設中國（深圳）證券仲裁中心。2022年，深圳國際仲裁院（SCIA）新總部正式進駐前海深港國際法務區(qū)，助力前海打造成為國際商事爭議解決的優(yōu)選地。數(shù)據(jù)顯示，2022年，深圳國際仲裁院仲裁案件當事人涉及38個國家和地區(qū)，總爭議金額人民幣1272億元。

“若想要實現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)內(nèi)外金融服務一體化與金融資源配置的大幅度提升以及國際金融樞紐建設和金融資源的國際化配置，還需要一段較長的時間。”廣東金融學院副校長易行健此前強調(diào)，“在這過程中需要有效加強監(jiān)管協(xié)調(diào)、健全容錯試錯機制、更全面和更深入推進金融開放。”