《前海總規(guī)》重磅發(fā)布，如何利好深港金融發(fā)展？

前海，深港國際金融城。

13年前，這里還是一片灘涂。2010年8月，《前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃（20102020 年）》獲批復(fù)實(shí)施，讓這里一步步成為了鏈接深港金融業(yè)的門戶樞紐。

2021年《全面深化前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)改革開放方案》正式發(fā)布，2022年“深港風(fēng)投創(chuàng)投18條”出臺，2023年“金融支持前海30條”出臺……利好政策先后出臺，前海金融服務(wù)業(yè)不斷按下“加速鍵”。

13年后，前海早已從一片灘涂到高樓林立。目前，啟用2年的前海深港國際金融城已入駐匯豐集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)等330余家全球金融機(jī)構(gòu)，其中約25%的機(jī)構(gòu)是港資、外資。目前，前海以金融業(yè)為首的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值占比達(dá)52.5%。

如今，前海金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)又迎來了新的利好。

12月21日，《前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《前海總規(guī)》）全文對外正式發(fā)布。

《前海總規(guī)》提出“深化金融業(yè)開放創(chuàng)新”，并從深化深港金融融合發(fā)展、提升金融服務(wù)深港實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、創(chuàng)新前海金融監(jiān)管機(jī)制三方面著手。《前海總規(guī)》也提出了發(fā)展目標(biāo)，到2025年前海的港資、外資金融機(jī)構(gòu)達(dá)300家。

目前，深港兩地金融合作正從早期的機(jī)構(gòu)互設(shè)、人才互動(dòng)，逐步向金融機(jī)制銜接、市場對接、業(yè)務(wù)融合、資質(zhì)互認(rèn)等深層次合作邁進(jìn)。記者注意到，《前海總規(guī)》便是從機(jī)構(gòu)、市場、業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)互聯(lián)互通等方面著手推動(dòng)深港金融融合發(fā)展。

其中，前海深港國際金融城便是前海著力打造的金融機(jī)構(gòu)聚集地。《前海總規(guī)》提到，高水平建設(shè)前海深港國際金融城，支持符合條件的港澳及外資銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在前海設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及獨(dú)資或合資法人金融機(jī)構(gòu)，以及符合條件的證券機(jī)構(gòu)設(shè)立獨(dú)資或合資 法人金融機(jī)構(gòu)；允許香港私人銀行、 家族財(cái)富管理機(jī)構(gòu)等在前海設(shè)立專營機(jī)構(gòu)，支持符合條件的香港資 產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在前海設(shè)立合資理財(cái)公司，依法開展跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

作為前海印記，佇立前海灣畔的前海石形若風(fēng)帆，寓意著“揚(yáng)帆起航”的前海精神。前海石的對面，便是前海“雙擴(kuò)容”后重點(diǎn)打造的核心地標(biāo)—前海深港國際金融城。

今年6月，作為全國首家“雙牌照”境外銀行，大新銀行深圳分行落戶前海嘉里中心。大新銀行（中國）行長何嘉揚(yáng)向南方財(cái)經(jīng)全媒體記者表示，在已有子行基礎(chǔ)上設(shè)立分行，主要原因是利用“雙牌照”優(yōu)勢，通過分行和子行的協(xié)同互補(bǔ)，配合集團(tuán)“三地四平臺”戰(zhàn)略（即在香港、澳門和內(nèi)地?fù)碛写笮裸y行、澳門商業(yè)銀行、大新銀行（中國）及大新銀行深圳分行“四大平臺”）在粵港澳大灣區(qū)拓展更多業(yè)務(wù)。

此外，《前海總規(guī)》也鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展跨境業(yè)務(wù)，如跨境保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、跨境投資、跨境證券投資、跨境資產(chǎn)管理、跨境融資等。

例如，為服務(wù)港人港企在深發(fā)展，跨境保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，“三地車險(xiǎn)一地投保”有效解決了深港機(jī)動(dòng)車險(xiǎn)差異大、跨境車主多地投保的痛點(diǎn)；跨境醫(yī)療險(xiǎn)打通了境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源，實(shí)現(xiàn)了醫(yī)療服務(wù)和費(fèi)用補(bǔ)償?shù)臒o縫對接。

在跨境投資方面，《前海總規(guī)》提出深化前海外商投資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）、合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點(diǎn)，拓寬居民跨境投資渠道。瑞銀基金銷售（深圳）有限公司總經(jīng)理何秀鴻便告訴記者，“通過瑞富眾平臺，讓投資者在境內(nèi)即可以滿足覆蓋中國及海外的資產(chǎn)配置需求，當(dāng)中，海外產(chǎn)品包括QDII、MRF(香港互認(rèn)基金)、QDLP等，未來也會逐步上線QDIE等產(chǎn)品。”

此外，《前海總規(guī)》還提出支持前海基金公司積極參與交易所買賣基金（ETF）互掛，以及內(nèi)地與香港公開募集證券投資基金互認(rèn)。恒生前海基金總經(jīng)理劉宇對此表示，ETF的互聯(lián)互通，可以豐富交易品種，為境內(nèi)外投資者提供更多的投資便利和機(jī)會。同時(shí)，有利于擴(kuò)大內(nèi)地與香港ETF市場的管理規(guī)模，提升ETF市場的活躍度，ETF需求的提升也將為兩地資產(chǎn)管理人帶來新機(jī)遇，有利于拓展基金公司的國際業(yè)務(wù)。

“更為重要的是，隨著各類行業(yè)主題ETF逐步進(jìn)入海外投資者的視野，將能更好地反映國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展邏輯和脈絡(luò)，從而改善A股市場的投資者結(jié)構(gòu)，為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級帶來更多長線資金。”他強(qiáng)調(diào)。

除金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通外，“數(shù)據(jù)過河”也熱議多年。《前海總規(guī)》強(qiáng)調(diào)，支持香港金融機(jī)構(gòu)在前海設(shè)立研發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心、運(yùn)營中心等，試點(diǎn)征信數(shù)據(jù)等金融數(shù)據(jù)深港跨境流動(dòng)。

此外，《前海總規(guī)》還提及了研究拓展自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）功能及試點(diǎn)銀行范圍、開展數(shù)字人民幣跨境試點(diǎn)、支持深圳前海聯(lián)合交易中心探索期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)發(fā)展等一系列深化深港金融融合發(fā)展的具體政策。

“從前海合作區(qū)的成立到前海金融城的啟用，前海已經(jīng)云集了一批有代表性的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，如銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等。這類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的集聚為行業(yè)生態(tài)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境和人才支持。”何秀鴻向記者表示。

為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融業(yè)的天職。《前海總規(guī)》強(qiáng)調(diào)要提升金融服務(wù)深港實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

記者發(fā)現(xiàn)，《前海總規(guī)》提及的實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)范圍，主要指向科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)、綠色發(fā)展等實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)及國家重點(diǎn)支持領(lǐng)域。

首先，為支持科技創(chuàng)新和中小微企業(yè)發(fā)展，《前海總規(guī)》提出支持銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立科技支行，探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科創(chuàng)保險(xiǎn)等服務(wù)模式；支持金融機(jī)構(gòu)通過科技手段開展產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、模式、業(yè)態(tài)創(chuàng)新，加大對中小微企業(yè)的融資支持力度。

目前，諸多金融機(jī)構(gòu)也在通過業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新等支持科技創(chuàng)新和中小微企業(yè)發(fā)展。2019年，眾安銀行成為香港首間持牌虛擬銀行，其技術(shù)中心便設(shè)在深圳，目前其用戶數(shù)量已突破70萬規(guī)模。

眾安國際總裁許煒向記者表示，作為一家數(shù)字銀行，需要發(fā)揮數(shù)據(jù)和技術(shù)的差異化能力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。“我們是香港中小微開戶最方便的銀行之一，最快2小時(shí)就可以完成企業(yè)開戶。同時(shí)，作為中小企業(yè)出海的金融服務(wù)助手，眾安銀行也在探索相應(yīng)的產(chǎn)品服務(wù)，借助金融科技更好更快服務(wù)中小微企業(yè)。”

而綠色發(fā)展也是目前國家重點(diǎn)支持領(lǐng)域。《前海總規(guī)》強(qiáng)調(diào)要大力發(fā)展綠色金融，探索參與港澳綠色金融市場，研究綠色金融（交易）產(chǎn)品、標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)可行性。

“目前高新技術(shù)、綠色生產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)是我行關(guān)注的焦點(diǎn)。”作為全國首家“雙牌照”境外銀行，大新銀行（中國）行長何嘉揚(yáng)介紹道，“我行在佛山開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。我行為初創(chuàng)企業(yè)定制化地提供了信貸支持，協(xié)助企業(yè)展開產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，既扶持了企業(yè)的發(fā)展，也得以讓最新的科技技術(shù)服務(wù)大眾，推動(dòng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”

除銀行機(jī)構(gòu)外，《前海總規(guī)》也強(qiáng)調(diào)要建設(shè)國際風(fēng)投創(chuàng)投聚集區(qū)，開展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。眾所周知，風(fēng)投創(chuàng)投是培育、孵化科創(chuàng)項(xiàng)目的重要金融力量。

弘毅投資大灣區(qū)平臺負(fù)責(zé)人胡玲玲告訴記者，“深圳產(chǎn)業(yè)資源豐厚，像數(shù)字創(chuàng)意、生命健康（含醫(yī)療器械）、數(shù)字科技、綠色低碳等賽道弘毅都擅長也都看好。”

2010年，弘毅投資成為首家進(jìn)駐深圳前海的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。截至目前，前海風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)已入駐130家風(fēng)投創(chuàng)投及國際資管機(jī)構(gòu)，管理基金規(guī)模1619億元。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，始終是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)焦點(diǎn)。

創(chuàng)新必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，而監(jiān)管的契合是金融活動(dòng)得以開展的保障。

在深港兩地開展各項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)時(shí)，《前海總規(guī)》也強(qiáng)調(diào)要?jiǎng)?chuàng)新前海金融監(jiān)管機(jī)制。政策首先提出要加強(qiáng)深港監(jiān)管合作，與香港建立跨境金融監(jiān)管聯(lián)席協(xié)同機(jī)制，為兩地金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境業(yè)務(wù)提供更大便利。

“跨境金融涉及較多的資金的國際流動(dòng)，監(jiān)管的難度較大，應(yīng)通過創(chuàng)新和協(xié)作加強(qiáng)金融監(jiān)管。”中山大學(xué)國際金融學(xué)院教授周天蕓向記者表示，建立基于電子圍網(wǎng)系統(tǒng)的跨境金融管理體系，實(shí)現(xiàn)跨境資金“管得住、放得開”，同時(shí)，合作區(qū)共同建立反洗錢、反恐怖融資、反逃稅金融監(jiān)測管理體系，構(gòu)建金融“防火墻”。

其次，《前海總規(guī)》提及在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，加強(qiáng)與香港金融科技“監(jiān)管沙盒”對接，支持一批具有跨境特色的應(yīng)用項(xiàng)目開展試點(diǎn)。《前海總規(guī)》還提到推動(dòng)科技監(jiān)管創(chuàng)新與應(yīng)用，開展跨境金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警與監(jiān)管創(chuàng)新。

目前有哪些監(jiān)管科技能夠比較有效地作用在跨境金融監(jiān)管上？中國（深圳）綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所執(zhí)行所長余凌曲此前對記者表示，比如涉及到跨境資金流動(dòng)，反洗錢領(lǐng)域的監(jiān)管科技正在廣泛開展，其次跨境監(jiān)管的沙盒機(jī)制也在開展，在目前跨境資金流動(dòng)特別頻繁的情況下，如果用人工方式的傳統(tǒng)方式很難發(fā)現(xiàn)的，監(jiān)管科技能夠有效發(fā)揮作用。

此外，為加大對非法金融活動(dòng)的懲罰力度,《前海總規(guī)》還提到要高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)中國（深圳）證券仲裁中心。2022年，深圳國際仲裁院（SCIA）新總部正式進(jìn)駐前海深港國際法務(wù)區(qū)，助力前海打造成為國際商事爭議解決的優(yōu)選地。數(shù)據(jù)顯示，2022年，深圳國際仲裁院仲裁案件當(dāng)事人涉及38個(gè)國家和地區(qū)，總爭議金額人民幣1272億元。

“若想要實(shí)現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)內(nèi)外金融服務(wù)一體化與金融資源配置的大幅度提升以及國際金融樞紐建設(shè)和金融資源的國際化配置，還需要一段較長的時(shí)間。”廣東金融學(xué)院副校長易行健此前強(qiáng)調(diào)，“在這過程中需要有效加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)、健全容錯(cuò)試錯(cuò)機(jī)制、更全面和更深入推進(jìn)金融開放。”