交通銀行代理首家境外機構投資者參與銀行間標準債券遠期中央對手清算

來源：交通銀行

10月10日，交通銀行作為銀行間市場清算所（以下簡稱上海清算所）綜合清算會員，代理鼎亞資本（新加坡）私人有限公司旗下的兩只境外基金，通過中國銀行間債券市場直接投資的方式參與標準債券遠期中央對手清算，并完成首日交易。這是境外投資者首次開展標準債券遠期市場交易，印證了隨著利率市場化和人民幣國際化進程的進一步深入，中國債券市場對境外投資者的吸引力正在不斷提升，利率風險管理的需求也不斷增長。

上述業務中，交行與結算代理人匯豐中國密切合作，共同協助客戶完成入市工作。這是交行與匯豐通過戰略合作機制在全球范圍內為客戶提供資金交易及結算服務的又一成果。

標準債券遠期由中國外匯交易中心、上海清算所于2015年推出，并于2021年推出實物交割合約，建立了高效的交易清算一體化機制。該產品以國開債、農發債為標的，合約要素標準化、風險對沖精準化，已成為銀行間債券市場重要的利率衍生品工具。標準債券遠期交易由上海清算所實時合約替代納入中央對手清算，直接適用中央對手清算協議，有效管理交易對手信用風險，提升交易活躍度。

交行是銀行間市場最早的中央對手清算綜合會員之一，在債券、外匯及匯率衍生品、利率衍生品市場代理了眾多非清算會員參與中央對手清算，代理業務量居市場首位。其中，交行代理標準債券遠期非清算會員數占到全市場的25%以上。

交行將繼續在中國外匯交易中心、上海清算所的指導下，發揮綜合清算會員的優勢，以專業化的清算結算團隊、高效穩定的系統平臺和成熟順暢的運維體系，快速應對銀行間市場交易規模擴大、同業機構對清算效率的要求不斷提高的新形勢，以更加周到、便捷的金融服務為廣大同業機構提供更廣闊的自營平臺、更優質的清算服務。

供稿︱機構部、上海市分行