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雷遞網(wǎng) 雷建平 8月13日報道

廣東德爾瑪科技股份有限公司（簡稱：“德爾瑪”）日前遞交注冊，準(zhǔn)備在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

德爾瑪計劃募資14.64億元，其中，12.38億元用于智能家電制造基地項目，1.27億元用于研發(fā)品控中心建設(shè)項目，9965.4萬元用于信息化建設(shè)項目。

半年營收15億 同比增長21%

德爾瑪是一家集自主研發(fā)、原創(chuàng)設(shè)計、自有生產(chǎn)、自營銷售于一體的家電品牌企業(yè)。公司旗下品牌包括“德爾瑪”、“飛利浦”、“薇新”等，主要產(chǎn)品類型包括家居環(huán)境類、水健康類、個護健康類以及生活衛(wèi)浴類。

招股書顯示，德爾瑪2019年、2020年、2021年營收分別為15.17億元、22.28億元、30.38億元；凈利分別為1.06億元、1.7億元、1.72億元；扣非后凈利分別為1.07億元、1.66億元、1.56億元。

德爾瑪2022年上半年營收為15.17億元，較上年同期的12.48億元增長21.6%；凈利為5612萬元，較上年同期的4749.2萬元增長18.17%；扣非后凈利為5566萬元，較上年同期的3720萬元增長49.61%。

德爾瑪營收增長主要有幾個原因：1，2021年下半年，公司推出飛利浦品牌個護健康類產(chǎn)品，帶動公司個護健康類產(chǎn)品收入大幅提升；②公司大力推廣水健康類產(chǎn)品，2022年16月，公司水健康類產(chǎn)品收入較上年同期有所增加；③公司積極拓展品牌自播業(yè)務(wù)，抖音小店等渠道線上直銷銷售收入實現(xiàn)較快增長。

2022年16月，公司實現(xiàn)凈利潤5612萬，同比增長18.17%，主要是由于收入規(guī)模擴大和毛利率提高所致。2022年16月公司凈利潤率為3.7%，較上年同期下降了0.11個百分點，主要原因為2022年16月，公司銷售費用率和研發(fā)費用率有所提升所致。

2022年16月，歸屬于母公司股東凈利為6086.27萬元，同比增加33.69%，歸母凈利潤增幅高于凈利潤增幅，主要是因為2022年16月歐洲水護盾及飛魚品牌虧損，且上述業(yè)務(wù)主體存在少數(shù)股東所致。

超20%營收通過米家實現(xiàn)

報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品主要通過電商平臺、線上直銷和線上經(jīng)銷方式在天貓商城及淘寶平臺、京東商城、抖音等主流電商平臺進(jìn)行銷售。

報告期內(nèi)，公司線上銷售收入分別為10.84億元、13.72億元和15億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為71.58%、61.68%和49.68%。

2018年，公司收購飛利浦水健康業(yè)務(wù)，皇家飛利浦作為許可方向公司方授予獨占性的、不可分割的、不可轉(zhuǎn)讓的、無分許可權(quán)的在許可期限內(nèi)，在特定地域內(nèi)使用商標(biāo)的許可，許可期限分為初始期限和延長期限。

2018年，公司控股子公司華聚衛(wèi)浴與華帝股份達(dá)成品牌授權(quán)合作，簽署商標(biāo)授權(quán)許可合同，華聚衛(wèi)浴被授權(quán)以普通非獨占的方式在中國大陸（不包括中國香港、中國澳門、中國臺灣）特定商品上使用華帝股份的特定商標(biāo)。

該等許可的許可期限為一年，每年度授權(quán)到期前，被許可方向許可方提交續(xù)約申請，許可方同意延續(xù)則雙方另簽合同，不同意延續(xù)則期限屆滿自動終止。現(xiàn)行許可的許可期限為2022年1月1日至2022年12月31日。

報告期內(nèi)，公司飛利浦品牌產(chǎn)品銷售收入為3.09億元、6.97億元和9.81億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入比例分別為20.38%、31.35%和32.34%；報告期內(nèi)，公司華帝品牌產(chǎn)品收入分別為1.24億元、1.8億元和1.99億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入比例分別為8.16%、8.09%和6.58%。

2019年度、2020年度和2021年度，公司通過米家ODM業(yè)務(wù)實現(xiàn)的銷售收入分別為7182.15萬元、2.71億元及6.4億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入比例分別為4.74%、12.19%和21.23%。

此外，由于米家品牌產(chǎn)品定位于性價比，且主要采用利潤分成模式，米家ODM業(yè)務(wù)毛利率低于公司自有/授權(quán)品牌產(chǎn)品毛利率，2019年度、2020年度（剔除運雜費影響后）和2021年度（剔除運雜費影響后），米家ODM業(yè)務(wù)毛利率分別為27.53%、19.18%及12.57%。

2019年末、2020年末和2021年末，公司應(yīng)收賬款凈額分別為1.87億、3.35億和2.99億，占各年末流動資產(chǎn)比例分別為21.37%、22.96%和17.99%。

小米與梅州歐派是股東

IPO前，公司控股股東為飛魚電器，實際控制人為蔡鐵強。

飛魚電器直接持有公司13,650萬股，占公司本次發(fā)行前股本總額的36.97%，系德爾瑪?shù)目毓晒蓶|。

蔡鐵強通過控制飛魚電器、佛山魚聚及珠海魚池，間接控制公司16,472.75萬股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的44.61%。此外，蔡演強直接持有公司3,193.75萬股，占公司本次發(fā)行前總股本的8.65%；

蔡演強系蔡鐵強之兄弟，為蔡鐵強的一致行動人。

綜上，公司實際控制人及其一致行動人合計控制公司的股份數(shù)為19,666.5萬股，占公司本次發(fā)行前總股本的53.26%。

此外，上海磐茂持股23.7%，EuroFancy持股3.79%，金鎰投資、董海鋒分別持股為2.84%，小米旗下天津金米持股2.37%，珠海科嘉持股為2.21%，梅州歐派持股為1.9%，達(dá)晨創(chuàng)投也是股東。

本次發(fā)行后，實際控制人及其一致行動人仍將合計控制公司42.61%的股份。

其中，飛魚電器持股為29.57%，蔡演強直接持股為6.92%，佛山魚聚持股為5.69%，上海磐茂持股為18.96%，天津金米持股為1.9%。

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