上海賽默飛冰箱售后維修電話(huà)（科創(chuàng)板門(mén)檻什么時(shí)候能降低）

上海賽默飛冰箱售后維修電話(huà)（科創(chuàng)板門(mén)檻什么時(shí)候能降低） 在首批問(wèn)詢(xún)與回復(fù)披露后7天，4月30日晚間，上交所網(wǎng)站再度公布了和艦芯片、華興源創(chuàng)、安集科技、新光光電和海爾生物5家公司的問(wèn)詢(xún)與回復(fù)。據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者梳理和對(duì)比，上述5家公司共被問(wèn)詢(xún)248個(gè)問(wèn)題，與第一批被問(wèn)詢(xún)公司相似，問(wèn)詢(xún)函要求發(fā)行人對(duì)招股說(shuō)明書(shū)全文進(jìn)行校對(duì)，使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，不得使用市場(chǎng)推廣的宣傳用語(yǔ)；披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)清晰、明確，對(duì)相關(guān)論述盡量提供客觀數(shù)據(jù)支持。并且，相比第一批問(wèn)詢(xún)公司，總體問(wèn)詢(xún)的角度除了涵蓋，股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況；核心技術(shù)；業(yè)務(wù)；治理與獨(dú)立性；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和管理層分析和其他事項(xiàng)外；和艦芯片、華興源創(chuàng)和海爾生物這三家公司還專(zhuān)門(mén)羅列了在風(fēng)險(xiǎn)揭示環(huán)節(jié)的問(wèn)詢(xún)與回復(fù)。此前上交所表示，在受理發(fā)行上市申請(qǐng)后，上交所將按照科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革的要求，堅(jiān)持以信息披露為核心，針對(duì)招股說(shuō)明書(shū)存在的突出問(wèn)題，通過(guò)一輪或多輪問(wèn)詢(xún)，督促發(fā)行人說(shuō)清楚、講明白，努力問(wèn)出一個(gè)真公司。鑒于科創(chuàng)板定位“三個(gè)面向”：面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求。科技創(chuàng)新的成色自然也是關(guān)注重點(diǎn)。證券時(shí)報(bào)·e公司記者從每家公司選取了包括核心技術(shù)等在內(nèi)的23個(gè)“問(wèn)詢(xún)與答復(fù)”供讀者參考：和艦芯片首批9家科創(chuàng)板受理企業(yè)之一的和艦芯片成立于2001年。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)發(fā)布的2017年中國(guó)半導(dǎo)體制造十大企業(yè)名單，和艦芯片在晶圓代工企業(yè)中排名第四。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，公司凈虧損分別約為11.49億元、12.67億元和26.02億元也受到外界關(guān)注。本次公司共被問(wèn)及“尚未盈利”等43個(gè)問(wèn)題：招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)公司主要向ARM、SYNOPSYS、智原科技等第三方公司獲得IP授權(quán)。發(fā)行人擁有多項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型、集成電路布圖設(shè)計(jì)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但0.13μm、28nm、40nm、55nm、80nm及90nm等核心制程晶圓制造技術(shù)均來(lái)自聯(lián)華電子授權(quán)使用。根據(jù)臺(tái)灣地區(qū)相關(guān)政策，臺(tái)灣公司對(duì)在大陸設(shè)立晶圓廠(chǎng)數(shù)量、技術(shù)等均有明確限制。 根據(jù)公開(kāi)報(bào)道，聯(lián)華電子已宣布停止10nm以下技術(shù)投資，意味著在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，發(fā)行人無(wú)法進(jìn)入28nm及以下先進(jìn)制程。在核心技術(shù)層面，問(wèn)詢(xún)函要求公司披露：1、上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)的形成過(guò)程，截至目前的法律狀態(tài)，是否存在到期注銷(xiāo)、終止等異常情況，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歸屬是否存在糾紛或潛在糾紛；知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否涉及研發(fā)人員在原單位的職務(wù)成果，研發(fā)人員是否違反競(jìng)業(yè)禁止的有關(guān)規(guī)定，是否存在違反保密協(xié)議的情形。2、上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)與晶圓制程技術(shù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，與控股股東授權(quán)的非專(zhuān)利技術(shù)進(jìn)行先進(jìn)性比較，與國(guó)內(nèi)外同行相應(yīng)技術(shù)進(jìn)行先進(jìn)性比較，在發(fā)行人技術(shù)體系中的地位，上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)與控股股東授權(quán)技術(shù)相比是否為發(fā)行人核心技術(shù)，是否足夠先進(jìn)或者已快速迭代等。3、報(bào)告期內(nèi)依托上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)和股東授權(quán)技術(shù)的相關(guān)業(yè)務(wù)收入分別占營(yíng)業(yè)收入總額的比重，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況的貢獻(xiàn)，發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否對(duì)授權(quán)技術(shù)存在重大依賴(lài)等7個(gè)問(wèn)題。其中，對(duì)于問(wèn)題1，和艦芯片回復(fù)稱(chēng)，公司擁有多項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型、集成電路布圖設(shè)計(jì)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)均為原始取得，截至目前的法律狀態(tài)均為正常使用，不存在到期注銷(xiāo)、終止等異常情況，上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歸屬不存在糾紛或潛在糾紛；上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)均為職務(wù)研發(fā)成果，不涉及研發(fā)人員在原單位的職務(wù)成果，亦不存在違反競(jìng)業(yè)禁止的有關(guān)規(guī)定和保密協(xié)議的情形。對(duì)于問(wèn)題2，公司認(rèn)為，除臺(tái)積電外，公司12英寸最先進(jìn)制程技術(shù)僅落后全球晶圓代工排名第二位的格芯和第三位的聯(lián)電一代，8英寸制程技術(shù)和國(guó)際知名廠(chǎng)商基本持平，公司核心技術(shù)足夠先進(jìn)，不存在快速迭代的風(fēng)險(xiǎn)等。在風(fēng)險(xiǎn)揭示方面，招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人尚未盈利及最近一期存在未彌補(bǔ)虧損。問(wèn)詢(xún)函要求公司披露：在發(fā)行人尚未盈利的情況下，發(fā)行保薦書(shū)中認(rèn)為“發(fā)行人具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好”的判斷依據(jù)；按招股說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則第三十三條規(guī)定，充分揭示尚未盈利及存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，公司保薦人認(rèn)為，報(bào)告期內(nèi)尚未盈利主要是由于廈門(mén)聯(lián)芯前期固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)太大導(dǎo)致毛利率為負(fù)且需計(jì)提存貨減值和預(yù)計(jì)負(fù)債所致；不考慮折舊攤銷(xiāo)因素，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)分別為46915.48萬(wàn)元、152276.68萬(wàn)元、113496.61萬(wàn)元，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為14390.50萬(wàn)元，7128.79萬(wàn)元、2992.72萬(wàn)元，盈利能力良好。同時(shí)，公司資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理。經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況良好，具有持續(xù)盈利能力，符合相關(guān)規(guī)定。同時(shí)，和艦芯片提示，如果廈門(mén)聯(lián)芯的產(chǎn)能利用率未能達(dá)到預(yù)期，可能導(dǎo)致公司未來(lái)一段時(shí)間仍不能盈利。如果公司未來(lái)幾年持續(xù)虧損，仍有可能影響公司團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定和人才引進(jìn)，進(jìn)而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。華興源創(chuàng)華興源創(chuàng)成立于2005年，主要業(yè)務(wù)為“平板顯示和集成電路的檢測(cè)設(shè)備研發(fā)與銷(xiāo)售”，在它的客戶(hù)名單上，先后出現(xiàn)了蘋(píng)果、三星、京東方、LG、夏普等知名品牌。公司本次共被問(wèn)及49個(gè)問(wèn)題。在核心技術(shù)層面，問(wèn)詢(xún)函要求公司：1、以列表對(duì)比的方式，使用易于投資者理解的語(yǔ)言披露LCD、OLED、柔性O(shè)LED、AMOLED、LTPSTFTLCD 顯示屏器件的性能、優(yōu)劣差異、是否符合平板顯示器件的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)及下游主要應(yīng)用領(lǐng)域，發(fā)行人平板顯示器檢測(cè)設(shè)備主要應(yīng)用于前述哪類(lèi)顯示器件，是否與平板顯示器件的更新?lián)Q代相匹配，是否存在產(chǎn)品快速迭代的風(fēng)險(xiǎn)，如有，請(qǐng)揭示風(fēng)險(xiǎn)；2、比較分析面板生產(chǎn)過(guò)程中列陣制程（前段）、成盒制程（中段）及模組制程（后段）檢測(cè)的主要內(nèi)容、技術(shù)原理、檢測(cè)產(chǎn)品的利潤(rùn)率高低、市場(chǎng)應(yīng)用情況、市場(chǎng)規(guī)模、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，補(bǔ)充披露發(fā)行人收入主要來(lái)自模組制程對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響等。其中，對(duì)于問(wèn)題1，公司以列表形式披露了）LCD、OLED、柔性O(shè)LED性能、優(yōu)劣差異、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)等。華興源創(chuàng)表示，自成立以來(lái)，公司一直隨著平板顯示器件的更新迭代不斷及時(shí)推出覆蓋觸控、顯示、光學(xué)等多領(lǐng)域的檢測(cè)治具及檢測(cè)設(shè)備，各類(lèi)型產(chǎn)品與平板顯示器件的更新迭代相匹配。對(duì)于產(chǎn)品的快速迭代風(fēng)險(xiǎn)，公司認(rèn)為，在目前公司的下游應(yīng)用行業(yè)為面板生產(chǎn)制造、消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品制造及集成電路產(chǎn)品制造等，該等行業(yè)具有技術(shù)密集、產(chǎn)品更新?lián)Q代快、技術(shù)革新頻繁等特征。行業(yè)內(nèi)公司一直在不斷研發(fā)新的技術(shù)成果并在此基礎(chǔ)上對(duì)產(chǎn)品的應(yīng)用場(chǎng)景、性能指標(biāo)等進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，這就要求公司不斷推出新產(chǎn)品以滿(mǎn)足下游行業(yè)公司的需要。如果公司的設(shè)計(jì)研發(fā)能力和產(chǎn)品快速迭代能力無(wú)法與下游行業(yè)客戶(hù)的產(chǎn)品及技術(shù)創(chuàng)新速度相匹配，則公司將面臨客戶(hù)流失風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)業(yè)收入和盈利水平均可能產(chǎn)生較大不利影響。在具體專(zhuān)利層面，公司擁有已獲授權(quán)專(zhuān)利64項(xiàng)。問(wèn)詢(xún)函要求發(fā)行人補(bǔ)充披露：1、相關(guān)發(fā)明專(zhuān)利涉及發(fā)行人生產(chǎn)的具體環(huán)節(jié)及在產(chǎn)品中的應(yīng)用情況；2、部分實(shí)用新型及外觀設(shè)計(jì)臨近保護(hù)期末，披露相關(guān)專(zhuān)利保護(hù)期屆滿(mǎn)可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響及擬采取的應(yīng)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的措施。針對(duì)相關(guān)發(fā)明專(zhuān)利涉及發(fā)行人生產(chǎn)的具體環(huán)節(jié)及在產(chǎn)品中的應(yīng)用情況，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師獲取并核查了發(fā)行人的專(zhuān)利證書(shū)，核查了發(fā)明專(zhuān)利在發(fā)行人生產(chǎn)環(huán)節(jié)及產(chǎn)品中的應(yīng)用情況，具體情況如下：發(fā)行人的發(fā)明專(zhuān)利通常應(yīng)用在產(chǎn)品核心部件、信號(hào)模塊和電器模塊的生產(chǎn)組裝過(guò)程中，最終以產(chǎn)品的方式集中體現(xiàn)，發(fā)行人產(chǎn)品涉及的主要發(fā)明專(zhuān)利的情況如下： 截至問(wèn)詢(xún)回復(fù)日，發(fā)行人合計(jì)擁有專(zhuān)利權(quán)71項(xiàng)，其擁有的以下5項(xiàng)實(shí)用新型或外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利將于2021年12月31日前保護(hù)期屆滿(mǎn)： 保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師認(rèn)為：發(fā)行人已擁有的將于2021 年12 月31 日前保護(hù)期屆滿(mǎn)的實(shí)用新型專(zhuān)利或外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不會(huì)產(chǎn)生重大影響。海爾生物成立于2014年的海爾生物，控股股東為海爾生物醫(yī)療控股，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，核心技術(shù)、治理獨(dú)立性、財(cái)務(wù)信息及風(fēng)險(xiǎn)提示等問(wèn)詢(xún)成為問(wèn)詢(xún)函的關(guān)注焦點(diǎn)，共被問(wèn)及57個(gè)問(wèn)題。問(wèn)詢(xún)函關(guān)注到，海爾生物在2013年，因“低溫冰箱系列化產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目，被授予國(guó)家科學(xué)進(jìn)步二等獎(jiǎng)。發(fā)行人取得的其他主要榮譽(yù)和科研人員在核心期刊發(fā)表的論文均在報(bào)告期外。因此要求公司說(shuō)明核心技術(shù)在境內(nèi)與境外發(fā)展水平中所處的位置，主要產(chǎn)品的相關(guān)技術(shù)是否已較為成熟，并說(shuō)明公司與賽默飛世爾科技公司等境外行業(yè)主要公司的相同或類(lèi)似產(chǎn)品是否存在技術(shù)代差，是否存在競(jìng)爭(zhēng)差距及其表現(xiàn)。海爾生物回復(fù)稱(chēng)，公司在超低溫、低溫、恒溫存儲(chǔ)相關(guān)技術(shù)方面達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平，在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)集成創(chuàng)新方面率先進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，技術(shù)水平行業(yè)領(lǐng)先。此外，在液氮存儲(chǔ)、生物安全產(chǎn)品等產(chǎn)品線(xiàn)拓展領(lǐng)域，以及自動(dòng)化存取技術(shù)等低溫存儲(chǔ)技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域也取得了較好的技術(shù)成果。公司與賽默飛世爾科技公司等境外行業(yè)主要公司的相同或類(lèi)似產(chǎn)品不存在競(jìng)爭(zhēng)差距。海爾生物采用核心技術(shù)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，2017 年、2018 年依靠核心技術(shù)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的收入同比增長(zhǎng)分別為18.47%和 33.89%，保持較高的增速水平。報(bào)告期內(nèi)，公司主要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的收入占比超過(guò)75%。問(wèn)詢(xún)函關(guān)注到，海爾生物報(bào)告期內(nèi)境外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及占比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，主要是對(duì)聯(lián)合國(guó)兒童基金會(huì)、印度衛(wèi)生部等重大項(xiàng)目銷(xiāo)售帶動(dòng)境外銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)。因此要求公司披露境外銷(xiāo)售的主要產(chǎn)品，境內(nèi)外銷(xiāo)售的主要產(chǎn)品之間是否存在較大差異；海外客戶(hù)的開(kāi)拓情況，及海外銷(xiāo)售的主要區(qū)域及其對(duì)應(yīng)海外銷(xiāo)售總額的比例等，同時(shí)說(shuō)明重大境外銷(xiāo)售項(xiàng)目的交易背景，大額合同訂單的簽訂依據(jù)、執(zhí)行過(guò)程。海爾生物回復(fù)稱(chēng)，公司境外銷(xiāo)售的主要產(chǎn)品包括超低溫保存箱、低溫保存箱、恒溫冷藏箱及生物安全產(chǎn)品，主要涉及生物樣本庫(kù)、疫苗安全等應(yīng)用場(chǎng)景。報(bào)告期內(nèi)，公司境內(nèi)外銷(xiāo)售的主要產(chǎn)品類(lèi)型基本一致，不存在較大差異。目前，公司的海外經(jīng)銷(xiāo)商已覆蓋全球70余個(gè)國(guó)家和地區(qū)，主要包括亞太、印度、中東、美洲及歐洲地區(qū)。海爾生物表示，疫苗安全業(yè)務(wù)是報(bào)告期內(nèi)重要的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，公司共計(jì)18個(gè)型號(hào)的相關(guān)產(chǎn)品獲得世界衛(wèi)生組織PQS認(rèn)證，是最早通過(guò)認(rèn)證的國(guó)產(chǎn)品牌。此外，公司還參與了世界衛(wèi)生組織（WHO）太陽(yáng)能疫苗冰箱的標(biāo)準(zhǔn)制定；是聯(lián)合國(guó)兒童基金會(huì)、世界衛(wèi)生組織的長(zhǎng)期合作供應(yīng)商。基于在疫苗安全存儲(chǔ)領(lǐng)域所掌握的國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，公司于2017年取得了聯(lián)合國(guó)兒童基金會(huì)項(xiàng)目和印度衛(wèi)生部項(xiàng)目的直銷(xiāo)訂單。在本次問(wèn)詢(xún)回復(fù)中，海爾生物也提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。公司表示，公司于2018年參股投資Mesa，開(kāi)展分子診斷POCT業(yè)務(wù)。分子診斷POCT在全球范圍來(lái)看仍屬于行業(yè)前沿領(lǐng)域，具有技術(shù)難度高、開(kāi)發(fā)及審批周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。我國(guó)分子診斷POCT市場(chǎng)起步較晚，目前尚處與發(fā)展初期，雖然公司已經(jīng)在技術(shù)、人員、資金等方面做了一定的儲(chǔ)備，但仍然存在著產(chǎn)品研發(fā)、新產(chǎn)品注冊(cè)、新產(chǎn)品市場(chǎng)導(dǎo)入、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多種風(fēng)險(xiǎn)，若公司無(wú)法充分評(píng)估并采取相應(yīng)措施應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定不利影響。新光光電共被問(wèn)及50個(gè)問(wèn)題。新光光電所處行業(yè)為軍工電子信息行業(yè)，作為國(guó)防科技工業(yè)重要組成部分，其產(chǎn)業(yè)鏈涉及精確制導(dǎo)、模擬仿真、激光、雷達(dá)、通信、導(dǎo)航、信息安全等多個(gè)領(lǐng)域。問(wèn)詢(xún)函表示，新光光電披露其多項(xiàng)主要產(chǎn)品涉及的關(guān)鍵技術(shù)的技術(shù)水平均達(dá)到國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先或國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，要求公司說(shuō)明產(chǎn)品的具體技術(shù)參數(shù)或指標(biāo)，進(jìn)一步量化分析發(fā)行人的技術(shù)及產(chǎn)品如何達(dá)到國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先或國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，同時(shí)按照主要產(chǎn)品的用途，與行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分類(lèi)對(duì)比同類(lèi)產(chǎn)品的技術(shù)性能和相關(guān)參數(shù)指標(biāo)，充分披露發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的技術(shù)特點(diǎn)差異、發(fā)行人產(chǎn)品的技術(shù)先進(jìn)性。新光光電回復(fù)稱(chēng)，公司相關(guān)技術(shù)水平經(jīng)中國(guó)工程院院士王子才、劉永才出具專(zhuān)家意見(jiàn)認(rèn)可，獲得了包括國(guó)防科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)在內(nèi)的各級(jí)政府部門(mén)頒發(fā)的各類(lèi)榮譽(yù)，取得了10項(xiàng)鑒定證書(shū)。同時(shí)，公司豐富的科研項(xiàng)目體現(xiàn)了公司技術(shù)水平，相關(guān)產(chǎn)品獲得了客戶(hù)對(duì)于相關(guān)技術(shù)水平及軍事意義的應(yīng)用證明。因此，公司依據(jù)以上維度認(rèn)定其多項(xiàng)主要產(chǎn)品涉及的關(guān)鍵技術(shù)的技術(shù)水平均達(dá)到國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先或國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平。 保薦機(jī)構(gòu)也認(rèn)為報(bào)告期內(nèi)，公司的產(chǎn)品均為軍工產(chǎn)品，技術(shù)性能和相關(guān)參數(shù)指標(biāo)涉及國(guó)家秘密，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的軍品亦涉及國(guó)家秘密，無(wú)法量化分析，從主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)領(lǐng)域及技術(shù)特點(diǎn)方面，發(fā)行人與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均存在一定差異。公司與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的技術(shù)特點(diǎn)各有側(cè)重，與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均基于各自的技術(shù)特點(diǎn)形成自身技術(shù)路徑，并衍生出符合自身技術(shù)特點(diǎn)的商業(yè)模式。問(wèn)詢(xún)函關(guān)注到，報(bào)告期內(nèi)新光光電收入結(jié)構(gòu)變化較大，光學(xué)目標(biāo)與場(chǎng)景仿真系統(tǒng)收入分別為2166.45 萬(wàn)元、6328.11 萬(wàn)元和 1.22億元，快速增長(zhǎng)，而光學(xué)制導(dǎo)系統(tǒng)和光電專(zhuān)用檢測(cè)設(shè)備收入逐年下降。隨著研發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入量產(chǎn)階段，未來(lái)發(fā)行人光學(xué)制導(dǎo)系統(tǒng)收入將逐步回升。對(duì)此問(wèn)詢(xún)函要求公司披露報(bào)告期內(nèi)收入結(jié)構(gòu)變化的具體原因，并結(jié)合未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，說(shuō)明未來(lái)的收入結(jié)構(gòu)情況，同時(shí)結(jié)合產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)周期，客戶(hù)對(duì)該仿真系統(tǒng)的需求情況，產(chǎn)品可替代性，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的同類(lèi)產(chǎn)品技術(shù)水平比較等，披露公司光學(xué)目標(biāo)與場(chǎng)景仿真系統(tǒng)2017 年、2018年陸續(xù)完成并確認(rèn)收入的原因等。新光光電回復(fù)稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為1.57億元、1.8億元和2.03億元，均為軍工產(chǎn)品銷(xiāo)售收入。雖然公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入保持了增長(zhǎng)趨勢(shì)，但受軍工客戶(hù)采購(gòu)需求波動(dòng)的影響，公司各類(lèi)型產(chǎn)品收入金額及其占比存在一定波動(dòng)。此外，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)易發(fā)生變動(dòng)，公司存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。公司光學(xué)目標(biāo)與場(chǎng)景仿真系統(tǒng)全部為研發(fā)產(chǎn)品，由于不同軍工客戶(hù)之間需求存在較大差異，其方案、設(shè)計(jì)、組裝、測(cè)試、驗(yàn)收等研發(fā)過(guò)程節(jié)點(diǎn)多，且技術(shù)難度大，導(dǎo)致研發(fā)周期相對(duì)較長(zhǎng)。由于前期公司承接的光學(xué)目標(biāo)與場(chǎng)景仿真系統(tǒng)研發(fā)產(chǎn)品陸續(xù)在2017年度、2018年度完成，使得其收入逐年增長(zhǎng)。此外公司光電專(zhuān)用測(cè)試設(shè)備部分為批產(chǎn)產(chǎn)品、部分為研發(fā)產(chǎn)品，主要應(yīng)用于導(dǎo)彈的標(biāo)定和檢測(cè)，其需求存在一定的周期性。其中，2016 年度公司光電專(zhuān)用測(cè)試設(shè)備收入較高，主要系受最終客戶(hù)需求影響某定型產(chǎn)品當(dāng)期采購(gòu)量大幅增加；2017年度、2018年度，公司光電專(zhuān)用測(cè)試設(shè)備訂單量減少，其收入逐年下降。 新光光電根據(jù)現(xiàn)有在手訂單及意向訂單合理測(cè)算得出，按產(chǎn)品類(lèi)型分類(lèi)，預(yù)計(jì)20192021年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成中，光學(xué)目標(biāo)與場(chǎng)景仿真系統(tǒng)占比為3035%，光學(xué)制導(dǎo)系統(tǒng)占比為 3540%，光電專(zhuān)用測(cè)試設(shè)備、激光對(duì)抗系統(tǒng)及民品占比均為10%左右；按產(chǎn)品性質(zhì)分類(lèi)，預(yù)計(jì)20192021年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成中，批產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售占比為4060%，研發(fā)產(chǎn)品銷(xiāo)售占比為3050%，民品占比為10%左右。安集科技共被問(wèn)及49個(gè)問(wèn)題。問(wèn)詢(xún)函關(guān)注到，安集科技的產(chǎn)品化學(xué)機(jī)械拋光液和光刻膠去除劑生產(chǎn)過(guò)程為配方型復(fù)配工藝，以常溫常壓下復(fù)配、混合、過(guò)濾為主，要求公司補(bǔ)充披露主要核心技術(shù)在產(chǎn)品工藝流程中的具體應(yīng)用，如何利用核心技術(shù)改進(jìn)產(chǎn)品性能質(zhì)量，同時(shí)說(shuō)明核心技術(shù)在境內(nèi)與境外發(fā)展水平中所處的位置，“國(guó)際先進(jìn)”“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先”的具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是否存在快速迭代的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合國(guó)內(nèi)所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)空間等情況，分析報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模并未實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)的原因，是否具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是否具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性。對(duì)此安集科技回復(fù)稱(chēng)，公司核心技術(shù)的應(yīng)用主要體現(xiàn)在產(chǎn)品配方和生產(chǎn)工藝流程兩個(gè)方面。一方面，公司基于核心技術(shù)研發(fā)產(chǎn)品配方并通過(guò)申請(qǐng)專(zhuān)利等方式加以保護(hù)，產(chǎn)品配方是核心技術(shù)的具體體現(xiàn)。另一方面，生產(chǎn)工藝流程是公司產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程的關(guān)鍵，也是核心技術(shù)轉(zhuǎn)化為最終產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)手段，公司通過(guò)技術(shù)秘密等形式對(duì)生產(chǎn)工藝流程予以保護(hù)生產(chǎn)工藝的關(guān)鍵流程包括加料、混合、過(guò)濾等，每一個(gè)關(guān)鍵步驟都會(huì)影響公司產(chǎn)品的性能質(zhì)量。公司利用核心技術(shù)，在生產(chǎn)工藝流程中通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品配方中各種組分的加料方式、加料順序、加料速度、加料時(shí)間，或優(yōu)化混合方式、混合時(shí)間、混合速度、混合強(qiáng)度，或優(yōu)化過(guò)濾時(shí)間、過(guò)濾方式、過(guò)濾速度、過(guò)濾器型號(hào)，并經(jīng)過(guò)工藝放大的研究找出最合適的方案，綜合改進(jìn)公司產(chǎn)品性能質(zhì)量。公司化學(xué)機(jī)械拋光液已在13028nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化銷(xiāo)售，并應(yīng)用于臺(tái)積電、中芯國(guó)際等全球領(lǐng)先集成電路制造公司晶圓產(chǎn)線(xiàn)。因此，公司化學(xué)機(jī)械拋光液所應(yīng)用的主要核心技術(shù)金屬表面氧化（催化）技術(shù)、金屬表面腐蝕抑制技術(shù)、拋光速率調(diào)節(jié)技術(shù)、化學(xué)機(jī)械拋光晶圓表面形貌控制技術(shù)為“國(guó)際先進(jìn)”。公司為目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)量產(chǎn)集成電路領(lǐng)域高端光刻膠去除劑的公司之一，光阻清洗中金屬防腐蝕技術(shù)已在國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的集成電路公司被驗(yàn)證與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手表現(xiàn)相當(dāng)甚至具有一定優(yōu)勢(shì)，技術(shù)水平為“國(guó)際先進(jìn)”。公司其他核心技術(shù)水平為“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先”。公司最早銷(xiāo)售的一款化學(xué)機(jī)械拋光液產(chǎn)品已從 2008 年開(kāi)始穩(wěn)定供貨至今，該款產(chǎn)品生命周期超過(guò)10年。由此可以看出，公司技術(shù)及產(chǎn)品快速迭代的風(fēng)險(xiǎn)較小。安集科技表示，長(zhǎng)期以來(lái)，全球化學(xué)機(jī)械拋光液市場(chǎng)主要被美國(guó)和日本公司所壟斷，包括美國(guó)的 Cabot Microelectronics、Versum 和日本的 Fujimi 等。其中，Cabot Microelectronics 全球拋光液市場(chǎng)占有率最高，但是已經(jīng)從2000年約 80%下降至2017年約35%，表明未來(lái)全球拋光液市場(chǎng)朝向多元化發(fā)展，地區(qū)本土化自給率提升。 報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模并未實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)的原因在于一方面，2016年度、2017年度和2018年度，公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率分別為52.65%、18.2%和6.64%，報(bào)告期初公司銷(xiāo)售規(guī)模剛實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，銷(xiāo)售規(guī)模基數(shù)逐年增長(zhǎng)。由于公司產(chǎn)品研發(fā)驗(yàn)證門(mén)檻高，從研發(fā)立項(xiàng)到實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)銷(xiāo)售需要經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的周期，而實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)銷(xiāo)售后具體產(chǎn)品的銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況受下游客戶(hù)相應(yīng)工藝產(chǎn)能及產(chǎn)量影響。另一方面，與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司目前規(guī)模較小、員工人數(shù)較少，使得公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、客戶(hù)開(kāi)拓及資源配置等方面有所側(cè)重，因此目前階段公司通過(guò)更多客戶(hù)、更多產(chǎn)品線(xiàn)實(shí)現(xiàn)線(xiàn)性增長(zhǎng)存在制約。問(wèn)詢(xún)函關(guān)注到，報(bào)告期內(nèi)，安集科技稅收優(yōu)惠金額分別為429.39萬(wàn)元、559.58萬(wàn)元、993.19 萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例分別為12.13%、14.21%、20.67%。因此要求公司披露報(bào)告期享受的研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除稅收優(yōu)惠具體政策，2018年研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除數(shù)較2017年增長(zhǎng)109.19%的原因，并說(shuō)明是否對(duì)稅收優(yōu)惠存在重大依賴(lài)。 安集科技表示，根據(jù)有關(guān)政策，公司開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)中實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無(wú)形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照本年度實(shí)際發(fā)生額的50%，從本年度應(yīng)納稅所得額中扣除。2016年和2017 年，公司符合加計(jì)扣除范圍的研發(fā)費(fèi)用在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照實(shí)際發(fā)生額的50%，從當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額中扣除。同時(shí)有規(guī)定顯示，公司開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)中實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無(wú)形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，在2018年1月1 日至2020年12月31日期間，再按照實(shí)際發(fā)生額的75%在稅前加計(jì)扣除。2018 年，公司符合加計(jì)扣除范圍的研發(fā)費(fèi)用在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照實(shí)際發(fā)生額的75%，從當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額中扣除。報(bào)告期內(nèi)，公司享受的稅收優(yōu)惠主要為高新技術(shù)公司所得稅優(yōu)惠以及研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除，均合法合規(guī)且預(yù)計(jì)能依法持續(xù)獲得。報(bào)告期內(nèi)，公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，收入利潤(rùn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，公司的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在重大依賴(lài)。本文源自e公司官微更多精彩資訊，請(qǐng)來(lái)金融界網(wǎng)站(www.jrj.com.cn)